Comment fonctionnent les sociétés d'investissement

Qu'est-ce qu'une société d'investissement??
 

Une société d'investissement est une organisation financière dont l'activité principale consiste à détenir et à gérer des titres financiers. Ces investissements sont effectués pour le compte des investisseurs ayant investi des fonds dans la société d'investissement. Les sociétés d'investissement peuvent être publiques ou privées. Goldman Sachs, Morgan Stanley, la Deutsche Bank et Morgan Stanley sont quelques exemples de sociétés d'investissement mondiales. Ces sociétés d'investissement sont différentes des banques commerciales. Les banques d’investissement vont au-delà des options d’investissement traditionnelles pour aider les investisseurs à acheter et à vendre des actions, des obligations et d’autres titres financiers..

Types de sociétés d'investissement

Les besoins en investissements de divers investisseurs peuvent varier d’un investisseur à l’autre en fonction du type de rendement qu’ils exigent et des risques qu’ils sont disposés à prendre. Certains investisseurs préfèrent des revenus de placement plus stables (par exemple, des investisseurs de régimes de retraite ou d’autres revenus générateurs de titres à revenu fixe), tandis que d’autres sont disposés à prendre des risques importants dans l’attente de rendements supérieurs. La connaissance des différentes options d'investissement est nécessaire pour choisir entre les options d'investissement.

Fonds négociés en bourse (FNB)

Le comportement des titres négociés en bourse est souvent similaire à celui de la négociation d'actions dans une bourse. Un FNB peut être une marchandise, une obligation ou un panier de titres, comme un fonds indiciel. Les dividendes sont payés sur les bénéfices réalisés par les détenteurs de titres de FNB.

Fonds d'investissement unitaires (UIT)

UIT est une structure de fonds qui permet aux fonds de détenir des actifs et de générer des bénéfices qui vont directement aux propriétaires d'unités individuelles au lieu de les réinvestir dans le fonds. Les hypothèques, les quasi-espèces et les propriétés sont des types courants de placements d’un UIT..

Fonds à capital variable

Les fonds ouverts sont également appelés «fonds communs de placement». Ils négocient des titres sur une base continue et les investisseurs peuvent acheter et vendre des titres à tout moment. De ce fait, la liquidité des titres à capital variable est élevée et la valeur liquidative d’un titre à capital variable est fixée par un organisme de réglementation. La durée d’investissement des fonds ouverts peut être à court terme (fonds monétaires) ou à long terme..

Les fonds du marché monétaire

Bons du Trésor: Un titre gouvernemental à court terme, ne rapportant aucun intérêt mais émis à un prix inférieur à son prix de rachat

Obligations municipales à court terme: titres de créance émis par des gouvernements pour financer des projets d'investissement

Papier commercial: billets à ordre non garantis à court terme émis par des sociétés

Fonds à long terme

Bons du Trésor - une obligation portant intérêt émise par le gouvernement

Obligations municipales à long terme

Fonds fermés

Contrairement aux fonds ouverts, ceux-ci n'ont pas la possibilité d'être achetés et vendus en permanence; ainsi, la période d'échange est limitée à une courte période. À la fin de la période, l'offre d'achat ou de vente d'actions sera close pour tout nouvel investisseur. La valeur nette d'inventaire d'un titre fermé dépend de la demande et de l'offre du titre correspondant..

Comment fonctionnent les sociétés d'investissement

Pour pouvoir négocier des titres, une société d’investissement doit être cotée en bourse. Les grandes sociétés d’investissement mondiales sont souvent cotées à plus d’une bourse. Les décisions d’investissement sont prises par un gestionnaire de fonds en ce qui concerne les titres à acheter et à vendre. Il existe également un conseil d'administration indépendant dont la responsabilité principale est de protéger les intérêts des investisseurs. Le conseil d'administration se réunit plusieurs fois par an pour examiner le rendement de la société d'investissement et lui donner des conseils. Le gestionnaire de fonds est généralement nommé par le conseil d'administration. Il n’est pas rare non plus que les sociétés d’investissement investissent dans d’autres institutions financières similaires..

La conversion des investissements est un autre aspect commun associé aux sociétés d'investissement. Les engrenages sont les fonds empruntés généralement utilisés dans les régimes de placement à long terme qui permettent de générer des rendements sur une longue période. Un avantage dont bénéficient souvent les sociétés d’investissement est qu’elles peuvent emprunter à un taux inférieur à celui d’autres.

Certaines sociétés d’investissement réalisent des investissements sélectionnés tels que des fonds de couverture, des sociétés d’investissement en capital-investissement, des sociétés d’investissement immobilier et des sociétés de capital-risque. Ces types de placements sélectifs exigent souvent que les investisseurs répondent à des critères spécifiques pour pouvoir prétendre à investir dans de tels titres. Ces types d'investisseurs s'appellent 'investisseurs accrédités'.

Par exemple, pour être considéré comme un investisseur qualifié investissant dans un hedge fund, un investisseur devrait:

• Avoir une valeur nette de plus de 1 million de dollars, en propriété exclusive ou conjointement avec un conjoint
• Avoir gagné 200 000 $ au cours des deux dernières années
• Avoir gagné 300 000 $ au cours de chacune des deux dernières années, lorsque combiné avec un conjoint
• Avoir une attente raisonnable de faire le même montant à l'avenir

Référence:

"Société d'investissement." Investopedia. N.p., 21 août 2005. Web. 25 janv. 2017. «Types de sociétés de placement - Série 26.» Investopedia. N.p., 21 mars 2014. Web. 25 janvier 2017. Nigudkar, Avadhut. «Comment les entreprises d’investissement travaillent-elles pour gagner de l’argent?» FINANCEWALK. N.p., 18 oct. 2016. Web. 25 janvier 2017. Personnel, Investopedia. "Fonds de couverture." Investopedia. N.p., 12 décembre 2016. Web. 25 janvier 2017.