Différence entre swap et forward

Swap vs Forward

Les dérivés sont des instruments financiers spéciaux qui tirent leur valeur d'un ou de plusieurs actifs sous-jacents. Les changements de mouvements, dans la valeur des actifs sous-jacents, affectent la manière dont le dérivé est utilisé. Les dérivés sont utilisés à des fins de couverture et de spéculation. L'article suivant examine de plus près deux types de dérivés, les swaps et les contrats à terme, et souligne clairement en quoi chaque type de dérivé est différent et similaire..

Vers l'avant

Un contrat à terme est un contrat qui promet la livraison de l'actif sous-jacent, à une date ultérieure spécifiée, à un prix convenu dans le contrat. Les contrats à terme ne sont pas standardisés et peuvent être personnalisés en fonction des besoins de ceux qui y ont souscrit. Par conséquent, ils ne sont pas non plus échangés sur des bourses officielles, mais plutôt en tant que titres de gré à gré. Un contrat à terme agit comme une obligation qui doit être remplie par les deux parties. Un règlement physique doit être effectué lorsque l'actif sous-jacent est livré au prix spécifié ou un règlement en espèces peut être effectué pour la valeur de marché du dérivé au moment de l'échéance..

Par exemple, un agriculteur brésilien de café en grains peut conclure un contrat à terme avec Nestlé à 100 000 livres de café en grains au prix de 2 dollars la livre le 1er janvier 2010. Un contrat à terme peut bénéficier à la fois à l'agriculteur et à la société Nestlé, car l'assurance que les grains de café seront achetés à un prix convenu au préalable et profitera également à Nestlé, qui connaît désormais le coût d'achat futur du café, ce qui peut les aider dans leur planification tout en réduisant les incertitudes liées aux fluctuations des prix.

Échanger

Un swap est un contrat passé entre deux parties qui conviennent d'échanger des flux de trésorerie à une date ultérieure. Les investisseurs utilisent généralement des swaps pour modifier leurs positions de détention sans avoir à liquider l'actif. Par exemple, un investisseur qui détient des actions risquées dans une entreprise peut échanger les rendements de dividendes contre un flux de revenu constant présentant un risque inférieur sans céder les actions risquées. Il existe deux types courants de swaps; swaps de devises et swaps de taux d'intérêt.

Un swap de taux d’intérêt est un contrat entre deux parties qui leur permet d’échanger des paiements de taux d’intérêt. Un swap de taux d'intérêt commun est un swap fixe à taux variable, dans lequel les paiements d'intérêts d'un prêt à taux fixe sont des échanges contre des paiements d'un prêt à taux variable. Un échange de devise survient lorsque deux parties échangent des flux de trésorerie libellés dans des devises différentes.

Quelle est la difference entre Forward et Swap?

Les contrats à terme et les swaps sont deux types de dérivés qui aident les organisations et les particuliers à se protéger contre les risques. La couverture contre les pertes financières est importante dans des marchés volatils, et les contrats à terme et les swaps offrent à l’acheteur de ces instruments la possibilité de se protéger contre le risque de pertes. Une autre similitude entre les swaps et les contrats à terme réside dans le fait que les deux ne sont pas négociés sur des bourses organisées. La principale différence entre ces deux dérivés est que les swaps donnent lieu à un certain nombre de paiements à l’avenir, alors que le contrat à terme entraîne un paiement à venir..

• Les dérivés sont des instruments financiers spéciaux dont la valeur provient d’un ou de plusieurs actifs sous-jacents. Les contrats à terme et les swaps sont deux types de dérivés qui aident les organisations et les particuliers à se protéger contre les risques.

• Un contrat à terme est un contrat qui promet la livraison de l'actif sous-jacent, à une date ultérieure spécifiée, à un prix convenu dans le contrat..

• Un swap est un contrat passé entre deux parties qui s’engagent à échanger des flux de trésorerie à une date ultérieure..

• La principale différence entre ces deux dérivés réside dans le fait que les swaps donnent lieu à un certain nombre de paiements à l’avenir, alors que le contrat à terme entraîne un paiement à l’avenir..