Différence entre les stocks de valeur et les stocks de croissance

Les investisseurs sont incités à acheter des actions pour l'une ou l'autre de ces raisons. Selon eux, le cours des actions augmentera considérablement, ce qui leur permettra de vendre à profit. Deux, ils sont plus intéressés par la collecte des dividendes versés. Quelle que soit la raison, il est important de garder à l'esprit qu'il existe plus d'un moyen de générer des bénéfices sur les marchés boursiers..

Il est encore plus crucial de comprendre les risques potentiels et les approches à adopter pour prendre des décisions d’investissement. Dans ce court blog informatif, nous discuterons des actions de croissance et de valeur. Faites attention, vous aurez besoin de ces informations pour construire efficacement votre portefeuille..

Quelle est la valeur des stocks?

Les investisseurs en actions considèrent ces actions comme des bonnes affaires. On les décrit souvent comme les actions qui ont été victimes des forces du marché et qui ont fini par être sous-évaluées. L’investisseur vient les acheter avant que le prix ne monte. Ils sont identifiés à l'aide de certaines mesures et caractéristiques. Voici les critères utilisés:

• Ratio des gains de prix. Le ratio cours / bénéfice devrait se situer dans la tranche inférieure de 10% de la liste des sociétés du secteur.
• Ratio de croissance des gains de prix. Ceci est calculé par. Le montant doit être> 1 indiquant que le prix est sous-évalué.
• Ratio d'endettement. L'équité doit être deux fois le montant de la dette
• Actif à court terme / passif à court terme. L'actif doit être le double du passif actuel.
• Prix ​​des actions. Le prix par action doit être égal ou inférieur à la valeur comptable.

Quelle est la croissance des stocks?

Les actions de croissance sont identifiées par leurs caractéristiques communes. Certains indicateurs permettent de différencier les stocks de croissance des stocks de valeur. Les critères suivants sont utilisés pour les classer:

• Taux de croissance historique et projeté. Les données historiques des petites entreprises devraient indiquer un taux de croissance moyen de 10% au cours des cinq dernières années. Pour les grandes entreprises, un critère de croissance de 5 à 7% est le critère utilisé pour classer le stock dans cette catégorie. Le taux est plus bas pour les grandes entreprises car elles ne peuvent pas croître au même rythme que les plus petites.
• Rendement des capitaux propres. Le deuxième critère utilisé est le taux de rendement. Une comparaison du taux de rendement de l'entreprise avec d'autres concurrents au cours des cinq dernières années est effectuée. La société en question devrait atteindre le taux de rendement moyen de l'industrie si elle ne surpasse pas.
• Bénéfice par action. L'entreprise devrait convertir les ventes en bénéfices. Les marges bénéficiaires avant impôts devraient dépasser la moyenne du secteur au cours des cinq dernières années. Un autre facteur à prendre en compte ici est la gestion qui contrôle les coûts.
• Prix ​​de l'action projeté. Quelle est l'estimation future du cours de l'action? Peut-il être doublé d'ici cinq ans? La position de la société sur le marché et la position future estimée aident les analystes à déterminer si un stock correspond à une croissance ou à une valeur..

La plupart des entreprises en croissance appartiennent au secteur des technologies, des énergies alternatives ou des biotechnologies. Il s’agit presque toujours de nouvelles entreprises proposant des produits innovants qui vont bouleverser le secteur..

Les critères ci-dessus constituent la référence pour tester la nature d'un stock. Toutefois, dans certains cas, le stock peut ne pas satisfaire à toutes les exigences ci-dessus, ce qui ne doit pas le disqualifier totalement de la catégorie. Une société ne détient peut-être pas les prévisions sur cinq ans des actions de la catégorie de croissance, mais si elle détient une part de marché significative dans un secteur en croissance rapide, elle appartient probablement à cette catégorie.

Différences entre le stock de croissance et le stock de valeur

Risque lié aux actions de croissance par rapport aux actions de valeur

Les actions de croissance sont beaucoup plus risquées que les actions de valeur. En effet, ce sont des actions à croissance rapide, principalement dans de nouvelles entreprises dont l’avenir peut être difficile à déterminer..

Prix ​​des actions projeté des actions de croissance et des actions de valeur

Dans les stocks en croissance, une estimation future est déterminée afin de classer le stock. Le prix devrait être estimé très élevé et devrait au moins doubler au cours des cinq prochaines années. Dans le stock Valeur, le cours actuel de l'action est utilisé pour classer le stock. Il devrait être inférieur à la valeur comptable.

Ratio cours / bénéfice des actions de croissance et de valeur

Dans les actions de croissance, le ratio cours / bénéfice devrait dépasser la moyenne de l'industrie. Dans les stocks de valeur, le ratio doit être inférieur à un, indiquant que le stock est sous-évalué.

Âge des données utilisées dans les actions de croissance et les actions de valeur

Dans les stocks de croissance, les estimations futures sont davantage utilisées pour classer les stocks. Dans les stocks de croissance, les données de la situation actuelle sont utilisées.

Valeur des actions de croissance et des actions de valeur

Les actions de valeur sont sous-évaluées dans leur prix alors que les actions de croissance sont surévaluées avec un taux de croissance rapide.

Prix ​​des actions de croissance et de valeur

Le prix des actions de croissance est supérieur à celui des actions de valeur par rapport au montant des ventes ou des bénéfices.

Type de compagnie

La plupart des entreprises en croissance et nouvelles et de plus petite taille. Les actions de valeur proviennent principalement de grandes sociétés qui existent depuis plusieurs années.

Valeur vs croissance des stocks: Tableau comparatif)

Résumé des actions de croissance et des actions de valeur

Les actions de valeur et de croissance sont les deux moyens de classer les types d’actions, mais elles ne sont cependant pas les seules.

Les actions de croissance et les actions de valeur sont utilisées pour créer un portefeuille bien diversifié.

Les deux titres comportent des risques qui varient en fonction du secteur et de facteurs économiques. Les actions de croissance sont moins sensibles aux conditions économiques.

Le revenu potentiel du taux de croissance est beaucoup plus élevé que la valeur, de même que le potentiel de perte.