Différence entre les futures et les options

Futures vs Options

Les dérivés sont créés à partir de l’actif sous-jacent, tels que les actions, les obligations et les produits de base. Ils sont connus pour être les instruments les plus compliqués de l’ensemble du marché financier. Certains investisseurs y trouvent des instruments appropriés pour la gestion des risques, ce qui augmente la liquidité. Cependant, ils sont extrêmement importants et ont des effets considérables sur les marchés financiers et sur l’économie. Les dérivés sont principalement de deux types: les futures et les options. Il y a une différence marquée entre les futures et les options.

La signification des contrats à terme standardisés est résumée par le contrat passé par deux parties différentes, soit pour acheter, soit pour vendre des produits à une période future où les prix sont prédéterminés. Le sens des options est le droit sans obligation d'acheter et de vendre des actifs soulignés. L'option d'achat représente le droit sans obligation d'acheter uniquement l'actif sous-jacent et l'acheteur peut refuser le contrat avant son échéance. Option de vente signifie l'opposé de l'option d'achat.

La différence fondamentale entre les contrats à terme et les options est évidente dans les obligations existantes entre acheteurs et vendeurs. Dans le futur contrat, les deux parties sont liées par un contrat avec obligation d'acheter ou de vendre l'actif à un prix déterminé le jour du règlement. C'est une proposition risquée pour les deux parties. Dans le cas du contrat d'option, l'acheteur a le droit, sans aucune obligation d'achat ou de vente de l'actif sous-jacent. C'est la particularité du terme «option» et le prix est payé avec une prime. Avec ce type de transaction, le risque de l'acheteur devient limité au paiement de la prime mais le bénéfice potentiel est illimité..

Outre ses commissions, l'investisseur est en mesure de contracter un contrat futur sans aucune avance de fonds. Dans le cas des options, le paiement d’une prime doit être effectué. Cette charge supplémentaire est payée pour obtenir un allégement des obligations d'achat des actifs sous-jacents en cas de variation négative des prix des actifs. La seule perte serait sous forme de prime lorsque la transaction est effectuée quelle que soit l'option choisie et que, par conséquent, le risque reste limité dans le cadre du paiement de la prime..

L'autre différence fondamentale entre les contrats à terme et les options est liée à la taille de la position en stock. Habituellement, la position des actifs sous-jacents est très énorme pour les contrats futurs. Naturellement, l'obligation d'acheter ou de vendre cette quantité énorme à un prix déterminé rend le trading futur absolument risqué pour le nouvel investisseur..

La différence entre les contrats à terme standardisés et les options en tant qu’instruments financiers décrit différentes images de bénéfices pour les parties. Le gain sur le trading d’options peut être obtenu de certaines manières différentes. Au contraire, le gain sur les futures transactions est automatiquement lié aux fluctuations quotidiennes du marché. Cela signifie que la valeur des positions de profit pour les investisseurs dépend de la position de marché à la clôture de la négociation chaque jour. Par conséquent, chaque investisseur devrait avoir une connaissance préalable des contrats à terme et des options avant de se lancer sur les marchés financiers..
Résumé
1. Un contrat à terme est un contrat régi par un prix prédéterminé pour la vente et l’achat à terme. Dans les options, il y a le droit de vendre ou d'acheter des actifs sous-jacents sans aucune obligation.
2. Une transaction future comporte un risque ouvert. Le risque en option est limité.
3. La taille du stock sous-jacent est généralement énorme dans les transactions futures. Le trading d'options est de taille normale.
4. Les contrats à terme ne nécessitent aucun paiement anticipé. Options ont le système de paiement anticipé des primes.