Différence entre les PCGR et 704 (b)

Que ce soit pour une entreprise en partenariat, un entrepreneuriat ou une entreprise, il est très important de comprendre les principes de base permettant de comptabiliser les transactions commerciales pour la bonne marche des affaires. Sans savoir comment maintenir vos livres et quelles sont les différentes façons de les maintenir, vous ne pourrez peut-être pas présenter correctement les informations aux personnes associées à l'entreprise. Par exemple, de nombreuses entreprises en partenariat et sociétés à responsabilité limitée (LLC) sont imposées comme des entreprises en partenariat, où vous devez tenir deux types de livres. Un livre est tenu sur la base des principes comptables généralement reconnus et l'autre sur la base de l'impôt.

Les livres, tenus sur la base des principes comptables généralement reconnus (GAAP), enregistrent les transactions commerciales selon les règles définies par le comité de la comptabilité financière, tandis que, dans les livres d’impôt, les transactions sont enregistrées conformément aux règles de l’Internal Revenue Code pour calculer le revenu imposable. Cependant, il existe un autre ensemble de livres que les entreprises devraient conserver mais qui ne le sont souvent pas. Ces livres sont connus sous le nom de «livres de section 704 (b)», et ces livres sont préparés conformément aux règles définies dans la section 704 (b) et tentent de décrire les aspects économiques de la transaction..

Quel est 704 (b)?

Comme indiqué précédemment, les livres préparés conformément aux règles des PCGR sont basés sur les principes de la comptabilité financière. L'objectif de 704 (b) livres est toutefois de révéler l'impact économique substantiel de la répartition entre partenaires. Selon les règles définies en 704 (b), les comptes de capital devraient être tenus selon des règles spécifiques ne faisant pas partie des PCGR ni de la taxe. Par exemple, si un partenaire fournit une propriété dans le cadre d’une entreprise de partenariat, l’article 704 (b) prévoit que le compte de capital du partenaire qui contribue doit être crédité de la JVM ou de la juste valeur marchande de ce bien. De même, si le bien est distribué, le compte de capital d’un bénéficiaire doit être débité de la juste valeur marchande de ce bien..

Aucune évaluation spéciale n’est nécessaire pour déterminer la juste valeur marchande du maintien des livres en vertu de l’article 704 (b). Conformément à la réglementation, tous les partenaires peuvent s’entendre sur la juste valeur marchande si les parties sont défavorables et qu’il s’agit d’une transaction sans lien de dépendance..

Qu'est-ce que les PCGR??

Les principes comptables généralement reconnus ou les PCGR sont imposés par les entreprises afin d’apporter un minimum de cohérence dans les états financiers qui soit utile pour analyser les entreprises aux fins d’investissement. Différentes entreprises suivent les règles GAAP pour préparer des rapports financiers à l’intention des parties prenantes. Contrairement à 704 (b), selon les méthodes comptables GAAP, la juste valeur marchande d’un actif n’est ajustée que sur certains événements dénommés «événements d’acquisition» ou «d’achat». Par exemple, si un nouveau partenaire rejoint une entreprise de partenariat, les partenaires existants peuvent souhaiter modifier leur compte de capital et à des fins commerciales, ils sont autorisés à documenter leur propriété dans la plus-value des actifs accumulés avant que le nouveau partenaire ne rejoigne le groupe. raffermir.

Exemple

Dans une entreprise de partenariat, il est toujours nécessaire de disposer de trois jeux de livres préparés conformément aux lois fiscales pour calculer le revenu imposable, aux PCGR pour calculer le revenu d'entreprise et au 704 (b) pour calculer l'effet économique des transactions commerciales. Supposons qu'il existe deux partenaires dans une entreprise, le partenaire A et le partenaire B. Le partenaire A apporte les fonds de 1 000 dollars, tandis que le partenaire B apporte la propriété à la juste valeur marchande de 1 000 dollars dans une entreprise en partenariat. B demande l’amortissement accéléré, ce qui ramène à 400 $ la valeur fiscale d’une propriété. La méthode d'amortissement linéaire utilisée pour la comptabilité selon les PCGR, qui réduit la valeur d'une propriété à 700 $. Maintenant, la valeur des biens apportés par B aura la base suivante: 700 $ pour les PCGR, 400 $ pour l’impôt, et 1 000 $ pour l’article 704 (b). Pour calculer l'amortissement d'un bien amortissable en vertu de l'article 704 (b), il devrait avoir le même rapport que l'amortissement fiscal a l'assiette fiscale, à moins que cette méthode ne soit effectuée selon la méthode corrective prévue à l'article 704 (c)..

Dans l'exemple ci-dessus, si l'amortissement fiscal pour la première année est de 40 USD, l'amortissement calculé en vertu de 704 (b) sera calculé comme suit: Calcul de l'amortissement en vertu de 704 (b) = 40 $ / 400 $ fois x 1 000 $ = 100 $

Différence entre les PCGR et 704 (b)

Liquidation - Au moment de la liquidation, le produit devrait être réparti entre les associés conformément aux comptes de capital positifs. Il s’agit des comptes de capital de la Section 704 (b), et non des comptes de capital d’impôt ou GAAP. Dans le cas des PCGR, le produit est réparti entre les partenaires en fonction des ratios de partage des revenus et des pertes..

Pourquoi maintenir l'article 704 (b) et livres GAAP? -Les livres de l'article 704 (b) doivent être tenus car ils sont généralement requis par la loi fiscale, mais vous n'êtes pas obligé de les afficher sur le solde de la déclaration de revenus de la société de personnes. Deuxièmement, ces livres sont utilisés pour identifier la substance économique de l'accord. Les livres GAAP, en revanche, doivent être tenus à jour afin de satisfaire aux exigences en matière de rapports de l'entreprise et de faire en sorte que les informations financières présentées aux actionnaires et aux autres parties prenantes de l'entreprise soient cohérentes..