Différence entre le ROE et le ROA

ROE vs ROA

Le ROE et le ROA sont deux indicateurs de la performance financière d'une entreprise. Il existe de nombreux indicateurs pour aider à trouver la santé financière d'une entreprise ainsi que sa rentabilité. La rentabilité d’une entreprise dépend toujours de ses actifs. Les états financiers d’une entreprise donnent une image de sa situation financière et de ses résultats opérationnels. Le ROA et le ROE sont deux indicateurs couramment utilisés pour juger de la rentabilité d'une entreprise. Comme ils mesurent tous deux le rendement des investissements, beaucoup se demandent quelle est la différence entre le ROE et le ROA. Cependant, à y regarder de plus près, on peut voir leurs différences et aussi avoir une image plus claire de la performance de l'entreprise.

CHEVREUIL

Il s’agit du rendement des capitaux propres. Le bénéfice net est divisé par le total des capitaux propres. Le résultat est exprimé en pourcentage afin que vous sachiez quel est le taux de rendement attendu d'un investissement dans une entreprise fixe sur la base des performances passées. Parmi tous les indicateurs utilisés pour juger de la performance d’une entreprise, le ROE est peut-être le plus important. Il raconte essentiellement comment une entreprise utilise efficacement l'argent des actionnaires.

ROE = Résultat net annuel / capitaux propres moyens

ROA

C'est ce que l'on appelle le retour sur actifs. Le bénéfice net est donc divisé par les actifs. C'est une mesure de l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs. Il est clair que plus ce ratio est élevé, meilleure est la performance d’une entreprise par rapport aux mêmes actifs. Si l’entreprise génère de meilleurs bénéfices, elle est évidemment plus performante. Ainsi, si les actifs restent les mêmes, comme dans le cas d'une entreprise manufacturière possédant les mêmes installations, usines et machines, et que les bénéfices augmentent, le ROA augmentera, ce qui implique une bien meilleure performance. Le ratio de ROA indique également l’importance en capital d’une entreprise. Un faible ROA avec des actifs énormes indique une faible utilisation des actifs par l'entreprise.

Différence entre ROE et ROA

La dette constitue une différence majeure entre le ROE et le ROA. S'il n'y a pas de dette, les capitaux propres et le total des actifs de la société seront les mêmes. Cela signifie que dans ce scénario, le ROE et le ROA seront égaux. Désormais, si l'entreprise décidait de contracter un emprunt, le ROE deviendrait supérieur au ROA. Un ROE plus élevé n'est pas toujours un indicateur de la performance impressionnante d'une entreprise. A cet égard, le ROA est un meilleur indicateur de la performance financière d’une entreprise..

Il est prudent d'examiner à la fois le ROE et le ROA afin de tirer une conclusion sur la santé financière et la performance d'une entreprise. Les deux offrent une perspective différente, mais lorsque leurs résultats sont combinés, ils fournissent une image claire de l'efficacité de la gestion de toute organisation. Avec un ROA élevé et une dette gérable, si le ROE est également élevé, cela signifie que la société génère des bénéfices décents en utilisant l'argent des actionnaires. Mais si le retour sur investissement est faible et que la société supporte une énorme dette, un retour sur investissement élevé ne peut être qu'un chiffre trompeur..